tp钱包官网|比特币如何击败部分准备金制度

部分准备金制度是一种银行方法，迄今为止在经济学家中引起了很多讨论和争议。 这个系统允许银行放出比实际储备更多的钱（通过编写游戏），在许多国家的经济发展中发挥了至关重要的作用。 对于许多经济学家来说，它是一个坚实可靠的增长引擎，促成了许多行业的兴起。 对于其他人来说，它首先是一个容易受到金融危机影响的体系，阻碍了经济的稳定发展。

尽管该领域的专家对这个问题存在分歧，但比特币已成为引爆器，因为它从根本上引发了对部分准备金制度的质疑。

在本文中，我们将详细了解部分准备金制度是什么、它是如何运作的，以及为什么比特币违背了它的运作方式。

什么是部分准备金制度？

部分准备金制度是银行只需将客户存款的一小部分作为准备金，其余部分即可用于发放贷款的银行制度。 总而言之，正是有了这个系统，银行才能产生利润。

部分准备金制度如何运作的示例

假设一家银行有 1000 欧元存款。 如果规定的准备金率为10%，银行必须保留100欧元的准备金，并可以贷出剩余的900欧元。 如果借款人随后将这 900 欧元存入同一家或另一家银行，后者又可以贷出 810 欧元（900 欧元的 90%）。 这个过程可以无限重复，创造出远远大于初始存款的货币量。

部分准备金制度的历史和演变

在经济史上，公认的第一家实行部分准备金制度的中央银行是1668年在瑞典创建的“瑞典中央银行”。然而，该制度的更初级形式已经存在，特别是通过一些人进行的高利贷活动。 事实上，让我们记住，教会禁止高利贷一方面是基于圣经，另一方面是基于亚里士多德谴责的有息贷款的批评（见Chremasticus）。

放债人，昆汀·梅西斯 (Quentin Metsys) 的画作 (1520)。

当时，有息贷款被认为是一种不公平的做法，它利用最贫困者的弱点来充实自己。 事实上，伊斯兰教和基督教强烈反对高利贷的使用，尽管在 16 世纪和 17 世纪的欧洲就可以找到高利贷的形式，例如佛罗伦萨、威尼斯或阿姆斯特丹等金融和商业中心。 这些有利于货币兑换的地方对银行业的发展发挥了重要作用。

然后，从16世纪开始，白银存款可以增加并通过贷款刺激经济的想法迅速流行起来。 瑞典第一家银行成立后，美国也成立了两家中央银行，第一家成立于1791年，第二家成立于1816年，随后于1913年被“美国联邦储备委员会”取代，也就是现在的美国中央银行。银行。

• 阅读：第 6102 号法令或如何从美国人手中没收黄金

经济学家对部分准备金制度的优点和批评

部分准备金制度有优点也有缺点。 一方面，该体系允许银行放贷超过准备金，从而在经济融资中发挥着至关重要的作用。 约翰·梅纳德·凯恩斯等作家支持这一体系，警告说它是调节货币供应和稳定经济的相关且充分的工具。 同样，米尔顿·弗里德曼（Milton Friedman）的经济愿景与凯恩斯相反，但他也支持这一体系，认为它是货币供应智能管理的保证。 其他作者坚持认为，部分准备金制度还可以促进企业获得信贷，从而促进国家的增长。

与这些想法相反，这一体系受到了许多经济学家的强烈批评和质疑，其中包括许多来自奥地利学派的经济学家。 最著名的批评者之一是奥地利经济学家路德维希·冯·米塞斯，特别是在他 1912 年出版的著作《货币与信贷理论》中。他认为部分准备金制度可能导致经济扩张和收缩周期，从而刺激信贷。最终爆发为金融危机的泡沫。

其他经济学家，如默里·罗斯巴德（奥地利学派成员）也对部分准备金制度表达了类似的批评。 这些批评往往源于这样的信念：该体系会导致金融不稳定。

银行恐慌现象

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部分准备金制度的主要问题之一是它可能导致金融危机。 如果所有储户同时请求提取资金，银行可能无法满足这些请求，因为它没有足够的准备金。 这被称为“银行恐慌”。 美国大萧条时期的金融危机是大规模撤资可能造成灾难的一个臭名昭著的例子。

最近，我们在硅谷银行看到这种现象继续对经济造成严重破坏。 即使各国普遍选择实施救助来遏制危机，但事实仍然是它们无法阻止危机的发生。

• 阅读：硅谷银行的倒闭如何影响加密货币行业

比特币和部分准备金制度

比特币的发明者中本聪在比特币的区块创世记中写下了几行字，占据了 2009 年 1 月 3 日报纸的标题，即：财政大臣即将对银行进行第二次救助。 这与英国政府为“拯救”受2008年危机影响的银行而决定的第二个救援计划相呼应。

然后承认（尽管这可能会引起争议）中本聪将比特币视为免受此类危机影响的货币。

与传统的法定货币体系不同，比特币是作为一种固定供应货币（2100 万单位）创建的，从而产生了一种以完全不同的方式运作的替代经济框架。

更重要的是，比特币由称为区块链的分布式节点网络管理，不需要单个实体来控制网络。 这意味着不需要中央银行，也没有主管机构。

这两个要素的结合（固定供应和无控制权）使比特币成为一个与央行及其使用的部分准备金制度截然相反的系统。

为什么比特币不包含部分准备金制度？

由于多种原因，比特币（从绝对值来看）不适合部分准备金制度。 首先，比特币的设计是去中心化的，这意味着没有像银行这样的中央机构来控制货币。 从技术上讲，在比特币当前的功能中想象一个允许基于现有比特币创建比特币单位的系统是极其困难的。 这将是与支持网络的工作量证明机制的一种矛盾。

其次，比特币的发行量被限制在2100万个单位，这意味着一旦达到这个限制，就不会再产生新的单位。 如果不冒破坏比特币关键原则（即随着时间的推移供应有限）的风险，就不可能改变这个上限。

总之，比特币与部分准备金制度的理念完全不相容。 对于这种加密的许多支持者来说，这也是强大而坚实的经济的保证，而不能根据简单的需求印钞。

最后的想法

思考部分准备金制度的优点是一项极其复杂的任务。 做出判断时必须考虑不同的社会经济因素。 在某些情况、某些时期，部分准备金制度对某些国家的经济发展发挥了决定性作用。 工业革命当然充分利用了这一制度，使许多国家变得富裕并实现了经济的快速增长。

然而，一些经济学家将危机归咎于部分准备金制度，正如诺贝尔奖获得者保罗·克鲁格曼提醒我们的那样，它就像一把达摩克利斯之剑，插在人们身上，他们必须做好永远经历危机的准备（参见“为什么癫痫发作总是成交量土重来”） ”）。

而且，这也是比特币有趣的地方。 通过完全消除部分准备金制度，它为我们提供了一个新的思维窗口，让我们可以想象一种无需从无到有的货币创造及其对经济造成的后果的制度……。

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