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TokenPocket钱包链接|坎昆升级和利好项目分析详细解读
2024-01-28 11:48行业动态 人已围观
简介 1月12日，美国SEC通过比特币现货ETF，但加密货币市场反应平平，重大意义却被低估。此前比特币价格下跌13%，资金流向其他公司链和项目。市场目光转向以太坊现货ETF，市场…...
1月12日，美国SEC通过比特币现货ETF，但加密货币市场反应平平，重大意义却被低估。此前比特币价格下跌13%，资金流向其他公司链和项目。市场目光转向以太坊现货ETF，市场分析批获概率约为50%。以太坊坎升级即将到来，最快将在2月底完成，扩容、增强可扩展性、安全性和可用性，有利于L2生态发展。坎升级引入Proto-Danksharding, 或导致L2交易费用降低10至100倍。此次升级利好项目包括Arbitrum、Optimism、以太坊存储、雷神链、梅蒂斯、特征层、海带DAO、以太坊和塞拉斯蒂娅。
为什么要关注坎昆升级？
1月12日，美国SEC在万众期盼下宣布通过比特币现货ETF，该事件被认为是一个里程碑并具有重大意义，但加密货币市场对此却反应平平，甚至在此之后比特币价格开始下滑，近半个月从46000美元高位，向下跌破40000美元，跌幅达到了-13%。近期被放大的ETF事件的经济泡沫被批量破除，大量资金流向其他有新叙述的公司链和项目协议中。
比特币ETF的游戏暂时告一段落了，市场的目光随即转向以太坊现货ETF，当前市场分析今年5月份批获的概率约为50%。经历过比特币ETF前期时的币价强势上涨，提前布局以太坊，不容错过下一次主流代币的大涨机会。
另外，以太坊的下一次升级——坎升级，即将到来，预计本昆次升级最快将在2月底完成。本次升级最大的目的就是对以太坊主链进行扩容，增强以太坊网络的可扩展性、安全性和可用性，提高主链的TPS并降低Gas费用，这对以太坊L2生态非常有利，会带动L2生态的蓬勃发展。
综合以上两点理由，本期将坎昆升级进行讲解，文学利好项目进行分析。
什么是坎昆升级？
坎昆升级是继以太坊上海升级后，对以太坊主链进行的再次升级。坎昆的命名起源是，坎昆是墨西哥的一个海边城市，是世界著名的度假圣地，它是在以太坊开发的者大会（EthCC）会址所在城市之一。
坎昆升级要解决以太坊的核心问题是区块链网络的交易费用的问题。2023年12月V神在发布的《让以太坊密码朋克再次崛起》中表示，目前导致区块链仅限于资产炒作的核心原因之一就是交易费用的上涨，不断增加的网络交易费用使得人们从区块链网络的用户转向了区块链网络的投机者。 为了实现区块链的应用价值落地，区块链网络的交易费用必须再降低一个量级。L2的出现已经使得网络费用相比以太坊主网有所下跌，即便如此，但这还不够。
本次坎昆升级预计以太坊网络提供照明增强功能：
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可伸缩性改进：Proto-Danksharding的引入有望提高交易处理速度和交易量，特别是有利于建立在以太坊主区块链上的L2解决方案。
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Gas费减免：通过整合DataBlob和激活EIP-4844，使交易增加成本效益。
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安全进步：本次升级中EIP-6780的实施，旨在改进网络的安全措施，为用户数据和投资提供更强有力的保护。
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优化存储数据：本次升级中EIP-1153的高效实施将带来更多的区块链数据存储、改善运营并降低成本，这依赖于数据管理的第二层解决方案受益。
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跨链增强功能：本次升级中的EIP-4788，旨在提高跨链交互的操控性和安全性，支持增强与第二层解决方案的互操作性。
坎昆升级的核心内容是EIP-4844协议——引入Proto-Danksharding，它是Danksharding的先行版本，该协议或导致L2交易费用降低10至100倍。
Danksharding是一种解决方案，它的叙述是：该方案可以把L2回传过来的数据单独设计一个数据类型Blob（将专门用于存储L2向L1提交的交易数据），把它和Layer1的Calldata分开这样Blob数据类型只需在一定时间内满足能力，被需要的人访问验证即可，需要Layer1执行层去全部执行，这样就会减少Layer1的负担。
坎昆升级所引入的原始Danksharding是以太坊全面扩容的第一步，该阶段引入的每个Blob的大小为128 KB，每个以太坊区块计划包含3-6个Blob（0.375 MB – 0.75） MB），未来逐步拓展至64个。相比之下，目前以太坊每个区块可承载的数据大小小于200KB，引入Blob后，以太坊坊区块可承载的数据量将显着提高。所以Proto -Danksharding有望为后续进一步实现完全的Danksharing、引入区块链发起者和构建者分离，以及实现数据可用性采样打下基础。
本次坎昆升级的具体内容（已完成的技术改进）：
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引入 Blob 交易：Blob 是 Binary Large Object 的简称。Blob 交易是一种新型的、将在未来分片中使用的交易类型。
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引入实施未来完整分片所需的所有执行层逻辑。
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引入实施未来完整分片所需的所有执行层和思想层的交叉验证逻辑。
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实现信标区块验证（即以太坊第2层数据）和Blob数据可用性采样之间的分层。
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引入信标块实施未来完整分片所需的大部分逻辑。
坎昆升级利好项目分享
对于本次升级来说，其实直接对整个L2生态都是利，根据I 2 Fees.info于2023/12/11的数据统计结果显示，Blob的引入使得L2的交易费用显着着转型，货运得到同时也进一步推动了Retake极限和DA极限项目的发展。
1.Arbitrum
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Arbitrum作为以太坊L2的龙头，目前是所有协议种类最丰富的L2。我们认为Arbitrum或许可以很大程度收益交易升级主要由以下维度考虑：
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协议数量多：根据Llama不数据统计，Arbitrum上的协议数量大约完全是520个，远超排名第二的乐观的216个。
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TVL体量显示较大：根据L2beat数据，目前Arbitrum的TVL约为10B，带动了以太坊Rollup49.26%的TVL。
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交易量大：根据L2节拍数据显示，过去30日交易量显示，Arbitrum拥有排名约28M的网络交易量，排名先锋尚未发币大规模撸毛活动的zkSync，并接近3倍的断档交易量领先于 Optimism 网络。
综合以上三点来看，在量级上稳定坐龙头的Arbitrum显然能吃到更多的交易手续费降低带来的红利，TPS的优化也有利于Arbitrum上GMX、GNS等对性能要求更高的协议生态的繁荣。从网络基本面的角度考虑，Arbitrum无疑是坎昆升级的最大受益者之一。
2.Optimism
除了Arbitrum，乐观的竞争重心更多地聚焦于基于OPStack打造的Optimism超级链网络，乐观的价值更多地依赖于Optimism超级链的网络价值。自OP Stack发布以来，一直以来如Base、Lyra 、opBNB、Debank等大量的项目基于OP Stack打造了自身的L2。OP Stack Bedrock版本的升级也对交易成本、区块内的交易处理、节点性能等方面进行了更进一步的优化，使得基于OP Stack构建L2变得越来越有吸引力。
如果说坎昆升级能够同时利好所有L2，那么乐观所享受的升级溢价即所有Optimism生态链所带来的网络价值组合。如果说坎昆升级能够催生出更多的新的L2诞生，那么乐观所享受的升级溢价即是更多的L2链或将采用OP Stack构建，Optimism也越来越接近Optimism超级链超级生态的最终愿景。
3.以太坊存储
EthStorage是一个用于解决以太坊的动态存储问题，在以太坊数据可用（DataAvailability）的基础上，能够以后续的存储成本提供临时存储的二层解决方案。
由于Blob数据只能短期保存，所以对于历史数据的调用存在问题，那么去中心化存储协议等将会多一条新的发展渠道，同时L2扩容方案也需要使用数据可用性层。EthStorage将大规模降低以太坊坊上大量数据的存储总量，可以节省100到1000倍的成本。
4.雷神链
THORChain是一个去中心化的跨链AMM交易协议。该协议旨在通过公共节点和生态系统产品网络将加密货币流动性中心化，任何个人、产品或机构职工获得其本地和跨链流动性。
作为跨链桥项目，在本次坎昆升级中主要受益于EIP-4788和EIP-4844升级，跨链桥的gas费和确认时间有超预期的提升。考虑到近半年大量资金涌入BTC而近期又因比特币ETF的热潮换版，这些资金或将再次涌入以太坊链，因此该板块将有可能获得Alpha收益。
5.梅蒂斯
Metis是一个以太坊L2 Optimistic rollup平台，其在乐观的基础上发展而来。Metis通过引入强大的L2技术，为以太坊提供了可伸缩性和高性能的解决方案，为用户和开发者提供了快速、高效、显着的交易体验。
随着坎昆升级带来更多L2的迸发，中心化排序器带来的单点故障、恶意套利、攫取MEV价值、审查用户交易空间等问题或将日趋严重。可以预见去中心化排序器的竞争，或将成为坎昆升级后L2竞争的核心主题。
Metis或将成为第一个运行去中心化PoS排序器的以太L2。它已经打破了排序器中心化的格局，支持质押至少2万枚METIS代币的节点进入排序器矿池成为排序器运营方。排序器矿池的排序器会负责决定交易的备份顺序，且至少需要2/3以上的排序器签名才能将数据备份上传至L1主网。另外，为了进一步防止排序器作恶，Metis还引入了验证器的角色对区块进行污染物调查，以确保排序器对交易队列的正确排序。
6.特征层
以太坊的质押量不断提高，再质押的需求也迫切加剧。EigenLayer允许用户将ETH、lsdETH（流动性质押的ETH）及LP代币重新质押在其他链、苏格兰机中间、件等，作为并节点获得验证奖励，这样的第三方项目可以享受到ETH主网的安全性，ETH质押者也能获得更多的收益。
另外，EigenLayer宣布为Cosmos提供再质押服务，一方面让Cosmos获得了以太坊的安全性，也为以太坊质押者开辟了增量收益的新世界。
7.海带DAO
Kelp DAO 是由支持多链的 LSD项目 Stader Lab 做的 Restake项目，据说属于 Liquid-LSD Restake 类型，目前开放存入 Lido 的 stETH 以及 Stader 的 ETHx 这两个 LST 代币，不过由于目前EigenLayer LST 的额度已满，因此目前是暂停的。
虽然Stader Lab已经发币，但是Kelp DAO已经推出积分系统，它的子项目Kelp DAO应该还是会推出自己的代币。并且可以期待SD（Stader Lab的代币）和Kelp DAO的联动效应。
8.以太坊
ether.fi 属于 Liquid Native Restake 类型的产品，曾获得 BitMEX 专栏人 Arthur Hayes 参投的 530 万美元种子轮融资，不同于 Lido，ether.fi 采用了一种去中心化、非托管的方式来实现 ETH的质押，并且宣布提供再质押服务，由于是新生 ETH 再质押，也没有受到 EigenLayer LST 剥夺影响，仍然可以因此存入，而其质押代币 eETH（盘点代币 weETH）目前也是少数具有流动性的LRT质押凭证代币。
9.塞拉斯蒂娅
Celestia采用人工智能架构，将区块链解构为数据、共识、执行。目前大部分区块链仍然将共识和执行功能捆绑在一层，在该层上构建智能合约。而用户被绑定在这个执行环境中，可以最大限度地限制了针对特定场景进行优化和专业化的潜力。
Celestia的升级架构则将执行层存在于自身的区块链上，允许针对特定场景进行优化和专业化。任何构建基于此架构的去中心化应用程序的开发人员都将在原区块链执行层基础上并且在Celestia分级区块链中，数据可用性采样是可以实现的，这使得节点能够用少量的样本验证一个区块，同时使用硬件配置较多低的设备节点，如家用电脑和手机等。
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